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UPAO » 1. TESIS PREGRADO » FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS » Economía y Finanzas »


Impacto de los precios de los commodities y el spread soberano en la economía peruana. Periodo 2004- 2014

Fecha: 24-oct-2017
Universidad Privada Antenor Orrego - UPAO
T_ECON_078
Descripción
Esta investigación tiene por objetivo demostrar el impacto de los precios de los commodities y el spread soberano sobre la economía peruana; usando para el caso de los commodities el Índice de Precios de Commodities de Bloomberg y para el Spread Soberano el Embig Perú de JP Morgan, tomando datos mensuales desde el 2004 al 2014; se estimó mediante un modelo de Vectores Autorregresivos (VAR), sobre el cual se usó funciones de impulso – respuesta frente a un shock en el precio de los commodities y shocks en el Spread Soberano. Los resultados muestran que la reacción del PBI ante un shock de una desviación estándar en el precio de los commodities es positiva, desviándose en 0.30 veces su desviación estándar. En cuanto al Spread Soberano una desviación estándar de este genera una desviación estándar de 0.56 en el PBI en el noveno mes de estudio. Además se encontró que el impacto del spread soberano en el PBI es más relevante que el impacto del precio de los commodities; sin embargo, el PBI reacciona al segundo mes ante shocks de precios, mientras que ante shocks de spread reacciona un mes después, evidenciando que el PBI es más sensible a las variaciones del precio de los commodities.

Descripción
This research aims to demonstrate the impact of commodity prices and the sovereign spread on the Peruvian economy; using the case of commodities the Commodity Price Index and the Bloomberg Sovereign Spread the Embig Peru JP Morgan, taking monthly data from 2004 to 2014 and was estimated using a model of Vector Autoregressive (VAR) on the which used pulse functions - response to a shock in commodity prices and shocks in the Sovereign Spread. The results show that the reaction of GDP to a shock of one standard deviation in the price of commodities is positive, turning off at 0.30 times its standard deviation. As the standard deviation Sovereign Spread this generates a standard deviation of 0.56 in GDP in the ninth month of study. In addition it was found that the impact of the sovereign spread in GDP is more relevant than the impact of commodity prices; However, GDP in the second month reacts to price shocks, while reacting to shocks spread a month later, showing that GDP is more sensitive to changes in commodity prices.
Tipo
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
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