Variables específicas y macroeconómicas con poder explicativo sobre la rentabilidad anormal en el sistema bancario peruano, periodo 2007 – 2012

Abstract

Con el presente trabajo se buscó determinar las variables específicas y macroeconómicas con poder explicativo sobre la rentabilidad anormal en el sistema bancario peruano, periodo 2007 – 2012. Para llegar a los resultados se seleccionó a las 4 principales entidades financieras privadas, a través de la SBS, se seleccionó las variables necesarias para el estudio. Mediante el programa de Eviews se procesaron los datos recopilados a través de los estados financieros correspondientes relacionados con la variable dependiente: Rentabilidad anormal, obtenida a través de la rentabilidad financiera de las instituciones y el Capital Asset Pricing Model (CAPM1 ). Con la información y el procesamiento de los datos se concluyó que hay presencia de rentabilidad anormal financiera, y las variables determinantes son: liquidez, Provisión para pérdidas en préstamos (PPP), tamaño (TAM), apalancamiento (APL), liquidez de los activos (LIQ), eficiencia de la gestión (EG), ingresos por comisiones (ICM), costes generales (CGE y); conservadurismo contable, variación de tasas de interés a largo plazo, respectivamente.

In this paper, we were aiming to determine the specific and macroeconomic variables with explanatory power on abnormal returns in the Peruvian banking system, trough the years 2007-2012 . To be able to get the results, 4 major private financial institutions were selectecd. Also, the necessary variables for the study were selected trough the SBS. The data collected trough the corresponding financial statements related to the dependent variable: 'Abnormal returns, obtained through the financial profitability of the institutions and the CAPM ' ; was processed using the Eviews Softare. With the gathered information and the final processed data, it was concluded that there is presence of abnormal financial returns and that the determining variables are: liquidity, loan loss provision (PPP ), size (SIZE) , leverage ( APL) , asset liquidity (LIQ ) , management efficiency ( EG) , fee income (ICM ) , overhead costs ( CGE ), accounting conservatism and the variation in rates of long-term interest